$
PT. Karya Bima Kencana · Corporate Treasury
KBK Treasury
Manajemen treasury korporat generasi baru — automated crypto trading, dynamic liquidity market making, dan collateralized DeFi operations.
ASSET UNDER MANAGEMENTBOT STRATEGIES
DLMM POOLSCOLLATERAL RATIO
01
Treasury Overview
Corporate Treasury KBK mengelola aset digital korporat melalui tiga pilar utama: automated trading, DLMM liquidity provision, dan crypto-collateralized lending. Semua operasi dijalankan dengan prinsip tata kelola korporat, audit trail real-time, dan manajemen risiko ketat.
Multi-Strategy
Bot Trading
Over‑Collateralized
Crypto Collateral
Treasury KBK beroperasi di ekosistem DeFi dengan fokus pada efisiensi modal, pengelolaan likuiditas, dan diversifikasi risiko melalui instrumen digital. Pendekatan ini memungkinkan KBK memaksimalkan potensi aset digital korporat dengan tetap mempertahankan prinsip kehati-hatian.
Model treasury ini merupakan pengembangan in-house oleh tim KBK, dirancang untuk menjembatani ekonomi tradisional dan digital dalam kerangka tata kelola korporat.
02
Automated Crypto Trading
Treasury KBK mengoperasikan trading bot multi-strategi yang berjalan 24/7 di berbagai bursa terpusat (CEX) dan terdesentralisasi (DEX). Bot-bot ini dirancang untuk mengeksekusi strategi dengan presisi tinggi tanpa intervensi manual.
Strategi Bot
📊
Grid Trading
Memanfaatkan volatilitas dengan order grid di rentang harga tertentu. Bot membeli di support, menjual di resistance secara otomatis.
⚡
Arbitrage
Mendeteksi selisih harga antar bursa/pasangan dalam hitungan detik, mengeksekusi beli-murah jual-mahal secara simultan.
📈
Trend Following
Mengikuti momentum pasar dengan parameter entry/exit berbasis indikator teknikal (MA cross, RSI, volume).
🛡️
DCA + Hedge
Dollar Cost Averaging dengan lindung nilai posisi menggunakan perpetual futures untuk meminimasi downside risk.
Pasangan yang Diperdagangkan
BTC/USDTETH/USDTSOL/USDT
BNB/USDTARB/USDTOP/USDT
LINK/USDTAVAX/USDTMATIC/USDT
KAITO/USDT
Bot beroperasi dengan risk limit harian dan stop-loss otomatis di tiap posisi. Semua log perdagangan tercatat di sistem audit treasury.
03
Dynamic Liquidity Market Making
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) adalah pendekatan penyediaan likuiditas generasi baru di DEX terdesentralisasi. Tidak seperti AMM statis, DLMM secara dinamis menyesuaikan rentang dan konsentrasi likuiditas berdasarkan kondisi pasar real-time.
Cara Kerja DLMM Treasury KBK
01
Analisis Pool
Identifikasi pool dengan volume tinggi & spread kompetitif
→
02
Alokasi Modal
Penempatan likuiditas di rentang harga optimal berdasarkan data historis
→
03
Rebalancing
Penyesuaian rentang otomatis saat harga bergerak keluar jangkauan
→
04
Fee Harvest
Akumulasi biaya transaksi & compound otomatis
Protokol & Pool
| Protokol | Jenis Pool | Strategi DLMM | Fee Tier |
|---|
| Meteora (Solana) | SOL/USDC, JitoSOL/SOL | Aggressive Range (5 %) | 0.05 % |
| Orca (Solana) | WHETH/USDC, ORCA/SOL | Moderate (10 – 15 %) | 0.10 % |
| Trader Joe (Avalanche) | AVAX/USDC, sAVAX/AVAX | Stable Range (3 – 8 %) | 0.05 % |
| Ramses (Arbitrum) | ARB/ETH, USDC/DAI | Wide Range (15 – 25 %) | 0.15 % |
Keunggulan DLMM: Efisiensi modal lebih tinggi dibanding AMM tradisional — modal tidak tersebar di seluruh kurva harga, melainkan terkonsentrasi di rentang aktif, menghasilkan yield per dollar liquditas yang lebih optimal.
04
Crypto Collateral Management
Treasury KBK memanfaatkan aset digital sebagai collateral untuk memperoleh pinjangan (stablecoin) tanpa menjual aset pokok. Pendekatan ini memungkinkan KBK mempertahankan eksposur aset sekaligus mendapatkan likuiditas tambahan untuk operasi treasury.
Mekanisme Collateral
🔒
Over‑Collateralized Loans
Pinjaman stablecoin dengan agunan aset kripto pada rasio 120 – 150 % (tergantung volatilitas aset).
⚖️
Health Factor Monitoring
Pemantauan rasio agunan real-time; top-up atau repayment otomatis jika health factor mendekati batas.
📋
Multi‑Collateral
Agunan dapat berupa ETH, SOL, BTC, atau LP token — diversifikasi mengurangi risiko korelasi tunggal.
🔄
Collateral Swap
Tukar agunan tanpa menutup pinjaman melalui fitur swap-to-collateral untuk mengoptimalkan komposisi agunan.
Protokol Collateral
| Protokol | Jaringan | Aset Collateral | Rasio | Pinjaman |
|---|
| Aave V3 | Ethereum, Arbitrum | ETH, wBTC, USDC | 125 % | USDC, DAI |
| Compound III | Ethereum, Base | ETH, cbBTC | 130 % | USDC |
| Kamino | Solana | SOL, jitoSOL, mSOL | 120 % | USDC, USDT |
| Morpho Blue | Ethereum | wETH, wstETH | 115 % | USDC |
Kebijakan treasury: rasio agunan dijaga minimum 140 % untuk memberikan bantalan terhadap fluktuasi harga. Likuidasi otomatis di 110 % — sistem peringatan dini aktif pada 150 %.
05
Treasury Strategy & Allocation
Alokasi aset treasury KBK didesain untuk menyeimbangkan yield generation, likuiditas, dan keamanan modal. Portofolio dibagi ke dalam tiga bucket strategis.
| Bucket | Alokasi | Instrumen | Target Yield |
|---|
| Bot Trading | 35 % | Grid, Arb, Trend, DCA+Hedge | 18 – 30 % p.a. |
| DLMM Liquidity | 40 % | Meteora, Orca, Trader Joe, Ramses | 12 – 25 % p.a. |
| Collateral Lending | 25 % | Aave, Compound, Kamino, Morpho | 8 – 15 % p.a. |
📈 Bot Trading
35 % · 18 – 30 % p.a.
High activity
+
💧 DLMM LP
40 % · 12 – 25 % p.a.
Medium yield
+
🔒 Collateral
25 % · 8 – 15 % p.a.
Stable income
Projected Portfolio Yield: 14 – 22 % p.a. (tergantung kondisi pasar) dengan maksimum drawdown terkontrol di 8 % berdasarkan stress-testing historis.
06
Risk Management & Governance
Setiap operasi treasury KBK tunduk pada kerangka tata kelola korporat yang ketat. Seluruh aktivitas diawasi oleh tim treasury dan diaudit secara berkala.
Lapisan Pengamanan
📊
Position Sizing
Maksimum 5 % dari total treasury per posisi tunggal untuk menghindari risiko konsentrasi.
🛑
Stop‑Loss Otomatis
Setiap bot dan pool memiliki SL mandiri. Treasury SL utama di 15 % dari modal keseluruhan.
📋
Audit Trail
Semua transaksi tercatat on-chain dan off-chain dengan timestamp, nilai, dan identitas pengelola.
🔐
Multi‑Sig Wallet
Dompet treasury menggunakan multi-signature (3-of-5 signer) untuk keamanan dana korporat.
📉
Stress Testing
Simulasi skenario ekstrem (flash crash, korelasi aset, liquidity crunch) dilakukan mingguan.
📱
Real‑Time Monitoring
Dashboard treasury menampilkan P&L, health factor, exposure, dan alert secara live.
Seluruh proses treasury terdokumentasi dalam Standard Operating Procedure (SOP) yang disetujui Dewan Direksi. Setiap penyimpangan batas risiko memerlukan otorisasi minimal dua pejabat treasury.